葉楓知道溫月琪說(shuō)的演電影當(dāng)上州長(zhǎng)的是誰(shuí)，終結(jié)者里面的施瓦辛格，在2003年當(dāng)上了米國(guó)加利福尼亞的州長(zhǎng)。
    其實(shí)葉楓知道，并只是米國(guó)人。
    可以說(shuō)任何國(guó)家的人都一樣，十年后的中國(guó)也是如此，大量年輕人用著今朝有酒今朝醉的態(tài)度去借各種貸款平臺(tái)的錢(qián)。
    再不濟(jì)，螞蟻花唄之類(lèi)的提前消費(fèi)還是會(huì)用的。
    還不起就拆東墻補(bǔ)西墻，再還不起，就逾期。
    至于銀行很少出現(xiàn)在這樣的問(wèn)題，那是因?yàn)橹袊?guó)銀行和米國(guó)這邊不同，中國(guó)銀行比較謹(jǐn)慎一點(diǎn)，錦上添花可以，雪中送炭對(duì)它們來(lái)說(shuō)是不可能的。
    當(dāng)然了，盡管如此，它們也一樣會(huì)有很多死帳。
    試想一下，連只會(huì)錦上添花的國(guó)內(nèi)銀行都會(huì)有很多死賬，更何況是米國(guó)這邊連次級(jí)信用貸款者都借錢(qián)的金融借款機(jī)構(gòu)呢？
    葉楓回過(guò)神來(lái)，看著溫月琪問(wèn)道：“琪姐，這些次級(jí)信用貸款者的想法我大概知道了，那么貸款公司呢，他們的想法是什么？他們公司那么多學(xué)金融的，真的就沒(méi)有看到里面潛在的風(fēng)險(xiǎn)嗎？”
    “看到了?！睖卦络餍α诵φf(shuō)道。
    葉楓不解的問(wèn)：“那是為什么？”
    葉楓確實(shí)有一點(diǎn)不解，雖然說(shuō)米國(guó)這邊在2008年爆發(fā)金融危機(jī)，很多貸款機(jī)構(gòu)，華爾街銀行家都以慘敗結(jié)局收尾，但是葉楓依舊不認(rèn)為這些銀行家蠢。
    這就只能說(shuō)明，這里面有很多他所不了解的原因，比如被房地美，房利美兩家巨頭打包在二級(jí)市場(chǎng)里兜售給投資者的房貸抵押證劵。
    “這樣，我慢慢給你講吧?！?br/>     溫月琪這幾天也搜集了不少的資料，她見(jiàn)葉楓想了解這些，便對(duì)葉楓慢慢講解起來(lái)了，她看著葉楓說(shuō)道：“這樣，我從一開(kāi)始跟你講華爾街的貸款機(jī)構(gòu)吧，可能我講完了之后，你會(huì)有更直觀的感受?！?br/>     “首先，米國(guó)很發(fā)達(dá)，差不多在10年前，那個(gè)時(shí)候貸款公司漫天的廣告就出現(xiàn)在電視上、報(bào)紙上、街頭，抑或在你的信箱里塞滿(mǎn)誘人的傳單：”
    “你想過(guò)中產(chǎn)階級(jí)的生活嗎？買(mǎi)房吧！”
    “積蓄不夠嗎？貸款吧！”
    “沒(méi)有收入嗎？找阿牛貸款公司吧！”
    “首付也付不起？我們提供零首付！”
    “擔(dān)心利息太高？頭兩年我們提供3%的優(yōu)惠利率！”
    “每個(gè)月還是付不起？沒(méi)關(guān)系，頭24個(gè)月你只需要支付利息，貸款的本金可以?xún)赡旰笤俑?！想想看，兩年后你肯定已?jīng)找到工作或者被提升為經(jīng)理了，到時(shí)候還怕付不起！”
    “擔(dān)心兩年后還是還不起？哎呀，你也真是太小心了，看看現(xiàn)在的房子比兩年前漲了多少，到時(shí)候你轉(zhuǎn)手賣(mài)給別人啊，不僅白住兩年，還可能賺一筆呢！再說(shuō)了，又不用你出錢(qián)，我都相信你一定行的，難道我敢貸，你還不敢借？”
    說(shuō)道這里，溫月琪停頓了一下，抬頭看著葉楓，問(wèn)道：“當(dāng)你沒(méi)有車(chē)的時(shí)候，同事貸款買(mǎi)車(chē)，當(dāng)你沒(méi)有房子住的時(shí)候，同事貸款買(mǎi)房，過(guò)上了中產(chǎn)階級(jí)，你會(huì)怎么做，你能扛得住這樣的誘惑嗎？”
    “估計(jì)很難，人都是有攀比心的?！比~楓想了想，說(shuō)道。
    “是的?！?br/>     溫月琪點(diǎn)了點(diǎn)頭：“也是因?yàn)樵谶@樣的誘惑下，無(wú)數(shù)米國(guó)市民毫不猶豫地選擇了貸款買(mǎi)房，我例子中舉的是阿牛貸款公司，就是因?yàn)樗麄冋T人的廣告，在短短幾個(gè)月內(nèi)，把錢(qián)全部都貸了不出去，那么錢(qián)貸出去了，肯定要想到能不能收回來(lái)?！?br/>     溫月琪一邊說(shuō)，一邊看著葉楓：“也正如你所說(shuō)，貸款給次級(jí)信用貸款者的風(fēng)險(xiǎn)是很大的，阿牛貸款公司也知道這個(gè)道理，所以他找了米國(guó)經(jīng)濟(jì)界的幾個(gè)大的投行，這里面有高盛，美林，摩根。?！?br/>     “怪不得，原來(lái)后面有這幾家頂級(jí)投行的影子。”
    葉楓感嘆道，哪怕他前世沒(méi)來(lái)過(guò)米國(guó)也無(wú)數(shù)次在網(wǎng)上聽(tīng)過(guò)高盛，美林，摩根這幾個(gè)名字，全球頂級(jí)投行，其中高盛和美林就是專(zhuān)注投資的銀行。
    至于摩根更厲害，小說(shuō)里就經(jīng)常出現(xiàn)過(guò)這個(gè)家族的名字，曾經(jīng)擁有過(guò)四分之一米國(guó)，推動(dòng)成立美聯(lián)儲(chǔ)的家族，如果說(shuō)，羅斯柴爾德家族在18世紀(jì)崛起，那么摩根家族便稱(chēng)霸了20世紀(jì)，
    而且被人譽(yù)為“世界債主”的J.P.摩根也有一句流傳至今的話：“用以推動(dòng)歷史的不是法律，而是金錢(qián)，只是金錢(qián)?！?br/>     非常有逼格的話。
    溫月琪見(jiàn)葉楓知道這幾家投行，也就繼續(xù)講下去了。
    話說(shuō)阿牛貸款公司的老板，找到高盛這些頂級(jí)投行之后，他們每天做什么呢？就是吃飽了閑著也是閑著，于是找來(lái)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家，找來(lái)哈佛教授，用上最新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)模型，一番鼓搗之后，弄出幾份分析報(bào)告，從而評(píng)價(jià)一下某某股票是否值得買(mǎi)進(jìn)，某某國(guó)家的股市已經(jīng)有泡沫了，一群在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估市場(chǎng)里面騙吃騙喝的主兒，你說(shuō)他們看到這里面有風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)？
    有風(fēng)險(xiǎn)，用腳都看得到！
    可是有利潤(rùn)啊，那還猶豫什么，接手搞吧！
    于是經(jīng)濟(jì)學(xué)家、大學(xué)教授以數(shù)據(jù)模型、老三樣評(píng)估之后，重新包裝一下，就弄出了新產(chǎn)品——CDO（注：?Collateralized?Debt?Obligation，債務(wù)抵押債券），說(shuō)穿了就是債券，通過(guò)發(fā)行和銷(xiāo)售這個(gè)CDO債券，讓債券的持有人來(lái)分擔(dān)房屋貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
    光這樣賣(mài)，風(fēng)險(xiǎn)太高還是沒(méi)人買(mǎi)啊，假設(shè)原來(lái)的債券風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是6，屬于中等偏高。于是投行把它分成高級(jí)和普通CDO兩個(gè)部分，發(fā)生債務(wù)危機(jī)時(shí)，高級(jí)CDO享有優(yōu)先賠付的權(quán)利。這樣兩部分的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分別變成了4和8，總風(fēng)險(xiǎn)不變，但是前者就屬于中低風(fēng)險(xiǎn)債券了，憑投行三寸不爛“金”舌，當(dāng)然賣(mài)了個(gè)滿(mǎn)堂彩！可是剩下的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)8的高風(fēng)險(xiǎn)債券怎么辦呢？
    于是投行找到了對(duì)沖基金，對(duì)沖基金又是什么人，這些都是在全世界金融界買(mǎi)空賣(mài)多、呼風(fēng)喚雨的角色，過(guò)的就是刀口舔血的日子，這點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)小意思，于是憑借著老關(guān)系，在世界范圍內(nèi)找利率最低的銀行借來(lái)錢(qián)，然后大舉買(mǎi)入這部分普通CDO債券。
    溫月琪一連說(shuō)了很多，說(shuō)到這里，怕葉楓消化不了，特意停了一下，對(duì)葉楓說(shuō)道：“在這之前，央行貸款利率僅為1．5%，普通CDO利率可能達(dá)到12%，所以光靠利息差對(duì)沖基金就賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)了?！?/p>